中國國家外匯管理局副局長陸磊12日在北京出席2023中國(北京)數字金融論壇時說，假設基于數字貨幣的可編程性，在央行數字貨幣上加載關于利率的智能合約，央行數字貨幣將有機會成為廣義貨幣(M2)。央行數字貨幣的這種可編程性，為豐富央行貨幣政策工具提供了創新空間，但不得不說這是全球中央銀行面臨的共同挑戰。

當天，陸磊圍繞“共建數字金融新生態”，對生態要素構造分享了三方面觀點。

第一是金融活動的數字化。陸磊表示，近年來，以移動支付、NFT(非同質化數字憑證)等為代表的數字金融創新快速興起與發展，推動了傳統金融活動數字化升級改造，降低了交易成本，實現了更高效的需求識別和風險管理。數字普惠的發展，在彌補金融機構治理短板、提升金融服務可得性和覆蓋面方面也發揮了重大作用。

第二是金融監管的數字化。以科技賦能金融監管，能有效提升監管部門的信息識別、搜尋和匹配能力。通過以支付和賬戶為核心的行為歸類和線索識別，可實現無感監測、無感監管與全流程監測、穿透式監管的有機融合，在提升監管有效性的同時，最大限度降低經濟主體承擔的監管成本，特別是在系統性金融風險防控和監測上具有特殊優勢和巨大潛力。

第三是貨幣數字化。“這是最難，也最具挑戰性的領域。”陸磊認為，所有金融活動的本質都是跨期交易，貨幣與利率是核心。在現有模式下，央行數字貨幣(CBDC)主要定位于現金類支付憑證(M0)，是無息的高能貨幣。

他提到的另一個挑戰在跨境支付領域。以往基于雙邊代理行模式的跨境支付，存在效率仍然不夠高、費用成本偏高、不透明和覆蓋不足等問題。依托央行數字貨幣構建扁平化的跨境支付網絡，可實現支付的安全、便捷和普惠。